Информация для инвестора
SVCP предлагает розничным инвесторам из РФ и СНГ простой и надежный способ приобретения реальный долей в частных высокотехнологичных компаний США.
Стать партнером
Как называется рынок в котором мы работаем?
OTC (over the counter) - это "рынок частного капитала" или "вторичный" или "рынок частных компаний"
объемом более $3 трлн США.
Какие активы мы предлагаем к инвестированию?
Мы предлагаем "доли" или т.н. "первичные акции" в лучших частных компаниях США, в первую очередь,
в высокотехнологичном секторе, поздней стадии, перед выходом на IPO или M&A. Активы которые мы выкупаем,
принадлежат владельцам, акционерам - сотрудникам, профессиональным инвесторам и фондам,
основателям выбранных компаний и считаются венчурными инвестициями. Стоит так же добавить, Лишь когда
компания выходит на биржу путем прямого размещения (SPO) или публичного (IPO), тогда ее акции которые
начинают циркулировать на фондовом рынке называются "вторичными", потому что начинают циркулировать
в общедоступном рынке.
1. В какой юрисдикции происходят сделки ?
Каждая сделка проходит в юрисдикции США, в штате Delawere. Это оптимальная юрисдикция для сделок на рынке
OTC поскольку Штат Делавэр предлагает нулевую ставку налога на прибыль с продажи ценных бумаг
для иностранных инвесторов, создавая уникальные условия для инвестирования в американскую экономику.
В Штате также очень развита практика в сфере венчурных инвестиций (99% всех стартапов США зарегистрированы
в Делавэре), что делает правоприменение там проще и дешевле, чем где-либо в США или мире. Под каждую
сделку мы создаем Special Purpose Vehicle (SPV).
2. Что такое SPV?
Special Purpose Vehicle (SPV). Это юридическое лицо сделки – компания, зарегистрированная
в штате Делавэр, исключительно для целей инвестирования в один конкретный актив. 100% уставного
капитала компании состоят из приобретаемых акций объекта инвестиции. SPV не имеет права вести
коммерческой деятельности, поскольку предназначен только для владения активом.
3. Какую юридическую форму собственности мы предлагаем?
Мы обеспечиваем наши сделки через SPV "Series LLC" (досл. пер с англ. «Серийное ООО»). Это организационная
структура юридического лица в юрисдикции США, которая дает возможность иностранным инвесторам
приобретать доли, напрямую у акционеров частных компаний.
4. Почему именно эта форма собственности?
Потому что Series LLC выступает в роли «оптового» покупателя акций компании и помогает организациям
разделить свои активы и защитить их от субсидиарной ответственности, и во многих случаях может сделать
это с меньшими затратами и большей гибкостью, чем любые другие структуры, включая холдинговые
компании или материнско-дочерние структуры.
5. Как инвестор становится владельцем доли в выбранном объекте инвестиций?
Series LLC, по внутреннем распряжениию за 1 день создает дочернюю LLC, где инвестор покупает долю.
Инвестор покупает долю в SPV пропорциональную своему владению конечным активом в уставном фонде
этого SPV. Доля инвестора в SPV высчитывается как отношение суммы, внесенной инвестором, к общей
стоимости приобретенных акций.
6. Кто управляет SPV инвестора?
Управляющим в SPV инвестора является компания SV Capital Partners, она же обладает полномочиями
продать акции и распределить доход владельцам долей SPV, когда инвестиция будет завершена. Управляющий
не может использовать SPV для каких-либо других целей, не может продать, заложить доли, размыть
капитал и т.д. без согласия инвесторов-участников.
7. Как регулируются взаимоотношения инвестора и SPV?
Взаимоотношения инвестора, SPV и управляющего регулируются операционным соглашением – Operating
Agreement. В нем описываются правила работы компании, полномочия управляющего, ограничения
по инвестициям и т.д. Процент участия, реквизиты для пополнения и стоимость приобретаемых акций
прописаны в соглашении о подписке на акции – Subscription Agreement.
8. С чего начинается любая сделка?
Любая потенциальная сделка начинается с инвестиционного меморандума, в котором мы определяем
свою цель, стратегию, объемы, условия и риски. Инвесторы принимают решение о том, хотят ли они
участвовать в сделке, на основе этого меморандума.
9. Кто имеет право участвовать в сделках?
Мы опираемся на требования US Securities and Exchange Commission (SEC), сформулированные
как Rule 501 Regulation D. В сделках имеет право участвовать "аккретидованные инвесторы". Понятие
«аккредитованного» или «квалифицированного» инвестора существует в разных юрисдикциях. Аккредитованным
считается инвестор, который может инвестировать в незарегистрированные ценные бумаги (зарегистрированными
они становятся, например, после IPO, когда любой человек может через брокерский счет купить акции).Инвестор
получает такое право, когда соответствует ряду требований по доходу, общему размеру состояния, статусу
в своей стране и профессиональному опыту. Считается, что человек, обладающий свободными средствами
для инвестирования способен самостоятельно оценивать риски инвестиций. Никаких дополнительных экзаменов
сдавать не требуется.

Чтобы гражданин России, Украины, Казахстана и других стран СНГ стал аккредитованным инвестором
в США, ему необходимо соответствовать любому одному из следующих условий:

  1. Доход не менее $200,000 в год за последние 2 года (или $300,000 на семью), или
  2. Суммарный капитал не менее $1,000,000 лично или на семью, или
  3. Человек является управляющим партнером, директором или другим исполнительным сотрудником
    компании, которая выпускает незарегистрированные ценные бумаги.
  4. Пройти процедуру KYC, которая занимает 1 день.
10. Кто проводит аккредитацию?
Аккредитацию выдает управляющая компания (в нашем случае – SV Capital Partners LLC) в процессе
прохождения процедуры KYC. На практике аккредитация заключается в подписании инвестором
соответствующей декларации (заявления) в свободной форме. Шаблон декларации входит в стандартный
комплект документов для инвестора.
11. С какими клиентами мы работаем?
Мы работаем с «аккредитованным» или «квалифицированным» инвесторами из РФ СНГ, прошедшими KYC/AML
12. Что такое KYC/AML?
KYC (Know Your Customer или Know Your Client) – стандарт инвестиционной индустрии, который
гарантирует, что управляющая инвестиционная компания знает своих клиентов, их ожидания от рисков,
инвестиционные знания и источники капитала. KYC защищает не только управляющих,
но и инвесторов, так как информированность управляющего не позволяет ему уйти от ответственности
в случае неисполнения своих обещаний клиенту или несоответствия ожиданий.
13. Как проходит KYC/AML для граждан РФ и СНГ?
Это быстрый и безболезненный процесс, занимающий менее 1 дня - операционная команда SV Capital
Partners проведёт клиента по нему . Для граждан РФ, Украины или Казахстанаи для прохождения KYC
резидент один раз перед первой сделкой предоставляет следующие документы в "простой форме":

  1. Цветную копию заграничного паспорта или паспорта страны резидента.
  2. Подтверждение адреса проживания – им может быть прописка в паспорте, банковская выписка,
    письмо из банка, копия счета за коммунальные услуги или любой другой официальный документ
    с указанием имени инвестора и домашнего адреса.
  3. Подтверждение происхождения средств – это ссылка на публичные источники с указанием места
    работы и роли в компании (для основателей), данные об инвестициях (для инвесторов)
    или любые другие разумные объяснения,доказывающие легитимность средств для инвестирования.
С документами можно ознакомиться по ссылке.

14. Как выглядит процесс сделки?
1. Как выглядит процесс покупки доли (с детализацией)?

SV Capital Partners опирается на требования US Securities and Exchange Commission (SEC),
сформулированные как Rule 501 Regulation D.

Поэтому в целях проведения сделки, инвестору необходимо пройти следующий процесс для получения
статуса "квалифицированного инвестора" в США и приобретения конечного актива:

  1. SV Capital Partners проводит KYC в отношении физического лица, которое будет покупателем
    выбранного актива.

  2. Для прохождения KYC, будущему инвестору необходимо пройти по ссылке :https://bit.ly/3o7Zf6X
    Процедура KYC занимает в среднем 1- 2 рабочих дня SV.

  3. SV Capital Partners подтверждает KYC клиента и присылает клиенту по электронной почте
    подписанные с нашей стороны документы – Operating Agreement и Subscription Agreement. Клиент
    распечатывает их, на указанных страницах ставит свою подпись и пишет имя латинскими заглавными
    буквами, после чего сканирует и отправляете обратным письмом. В дополнение к документам
    клиент так же получаете Capital Call Letter (аналог инвойса) с указанием общей суммы платежа,
    включая основное тело инвестиций и отдельной строкой расходы за организацию
    сделки. В банк клиент приходит вместе с тремя подписанными документами (Operating Agreement,
    Subscription Agreement, Capital Call) и их переводами. Переводы мы также предоставляем.
    В банке вы делаете SWIFT перевод на ESCROW счет, по реквизитам SPV, указанным
    в Subscription Agreement. В назначении платежа необходимо указать: Purchase of membership interest in XXXXX.

  4. После этого SVCP подписывает "Stock Purchase Agreement" (STA) или "Binding Letter of Intent",
    в зависимости от сделки с продавцом доли в США.

  5. SV Capital Partners передаем SPA/BLOI в Компанию продавца.

  6. Обычно (но не всегда) акции подлежат "Right of First Refusal" (ROFR) со стороны Компании -
    это 45 -60 дневный процесс. Иногда ROFR отсутствует, но также бывает и дольше.
    ROFR это процесс когда действующие акционеры Компании могут перекупить эти акции.
    Если Компания НЕ использует свои права ROFR, транзакция может быть выполнена.
    В случае, если по ROFR приходит отказ, в течении 3х рабочих дней, клиенту на счет возращается
    100% переведенных средств.

  7. Мы получаем подтверждение от Компании, что они не используют ROFR, и подписываем
    окончательное "Stock Transfer Agreement"/"STA", который определён Компанией.
    Мы переводим средства продавцу, продавец подтверждает получение средств с Компанией,
    и доля оформляется на имя SPV, владельцем которого становится инвестор. В завершении
    сделки инвестор получает сертификат на право владения долей в SPV.
2. На чем зарабатывает SV Capital Partners?

SPV открывает счет в американском банке. На escrow счету аккумулируются средства инвесторов,
с него же далее происходит оплата за акции продавцу. Резерв средств на счете используется
для оплаты услуг по поддержанию SPV: услуги юристов, бухгалтера, налоги и комиссии.
15. Как и когда инвестор получает доход с инвестиций?
Горизонт инвестирования составляет 1-3 года. В течение этого времени SV Capital Partners ищет лучшую
возможность для продажи акций. Это может произойти при IPO, после следующего раунда финансирования
или достижения значительных результатов роста. Покупателями часто выступают крупные инвестиционные
или хедж-фонды, крупные корпорации или другие венчурные фонды.После продажи акций деньги поступают
на счет SPV и распределяются пропорционально долям участия на банковские счета инвесторов.
16. С кем мы не работаем?
SV Capital Partners имеет право отказать инвестору в участии в синдикатах в случае, если данные не предоставлены
или предоставлены не полностью или вызывают сомнения. Мы также должны соответствовать требованиям
законодательства США в плане контроля за отмыванием незаконных доходов. В частности, это означает,
что мы не имеем права принимать средства у лиц, находящихся под санкциями, или связанных с санкционными
компаниями или территориями. Мы также не принимаем инвестиции у лиц, связанных с политикой
(так называемые PEP – Politically Exposed Person).
Дополнительная информация по теме:
https://www.investopedia.com/terms/k/knowyourclien...
https://en.wikipedia.org/wiki/Politically_exposed_...
17. Дополнительные вопросы.
Как перевести акции на депозитарий в Interactive Brokers или другому брокеру, после выхода компании на IPO?

После выхода компании на биружу, после IPO, обычно существует lockup период, который составляет 180 дней .
Частные акции автоматически становятся торгуемыми обыкновенными акциями. Сам процесс продажи выглядит
следующим образом: когда компания становится публичной, они нанимают «агента по передаче»
(Computershares или American Stock Transfer) - агенство по передаче - это то место, куда в первую очередь
попадают новые публичные акции. Можно получить эти акции на любой стандартный брокерский счет.
Это «счет» клиента, на котором хранятся акции. SV Capital Partners помогает своим клиентам осуществить
данные операции. Затем трансфер-агент отправляет акции на любой брокерский счет, который выберет
клиент. Но продажей акций он не занимается. Далее нужно найти брокера который продаст публичные акции.
Например Interactive Brockers.
Назначить встречу
Заполните заявку и мы свяжемся с вами
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности
Left
Right
На этом веб-сайте используются cookie-файлы. Если Вы продолжите просмотр страницы, то мы будем считать, что Вы согласны.
Хорошо
Подпишитесь на новые
PRE IPO предложения
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности
Close
Узнай больше об инвестиционных возможностях
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности
Узнай больше об инвестиционных возможностях
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности
Close
Узнай больше об инвестиционных возможностях
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности